โรงเรียนศาลาวิทยา ก่อตั้งเมื่อวันที่ ๑๙ ธันวาคม ๒๔๖๖ โดยขุนวันชัย ชาญคดี นายอำเภอเกาะคาและนายตา ขันวาตา กำนันตำบลศาลา โดยใช้ศาลาวัดศาลาหลวงเป็นสถานที่เรียน เดิมชื่อว่าโรงเรียนศาลาหลวง ( ศาลาวิทยาคาร ) พ.ศ. ๒๕๑๖ เปลี่ยนชื่อเป็นโรงเรียนชุมชน ๒ ( ศาลาพัฒนา ) พ.ศ. ๒๕๔๐ เปลี่ยนชื่อเป็นโรงเรียนศาลาวิทยา เนื่องจากเปิดเป็นโรงเรียนขยายโอกาสทางการศึกษาในระดับมัธยมศึกษาตอนต้น เมื่อปีการศึกษา ๒๕๓๖
ปัจจุบันโรงเรียนศาลาวิทยา จัดการศึกษา ๓ ระดับ ได้แก่ระดับปฐมวัย ระดับประถมศึกษา และระดับมัธยมศึกษาตอนต้น มีขนาดเนื้อที่ ๑๐ ไร่ ๑ งาน ๒๐ ตารางวา และในปี พ.ศ. ๒๕๕๔ ได้ขยายเนื้อที่เพิ่มอีก ๑ ไร่ ๑ งาน ๘๓ ตารางวา รวมมีเนื้อที่ทั้งสิ้น ๑๑ ไร่ ๓ งาน ๓ ตารางวา