โรงเรียนไหล่หินราษฎร์บำรุง ตั้งขึ้นเมื่อ วันที่ ๑๒ สิงหาคม ๒๔๘๕ โดยคณะกรรมการอำเภอ เดิมชื่อว่า “โรงเรียนประชาบาล ตำบลไหล่หิน วัดไหล่หิน” ดำรงอยู่ได้ด้วยงบประมาณของกระทรวงศึกษาธิการ เปิดสอนตั้งแต่ ชั้น ป.๑ ถึงชั้น ป.๔ นายหม่อง ชลพล ผู้ใหญ่บ้านและราษฎรได้ร่วมกันสร้างอาคารชั่วคราวเป็นสถานที่เรียน นายมณี รุมารถ เป็นครูใหญ่คนแรก
วันที่ ๑๕ พฤศจิกายน ๒๔๘๙ นายหม่อง ชลพล ผู้ใหญ่บ้านและราษฎรได้ร่วมกันปลูกสร้างอาคารเรียนกึ่งถาวร ยกพื้นสูง มี ๓ ห้อง สร้างด้วยไม้ หลังคามุงกระเบื้องดินเผา ในระหว่างนั้น นายมณี รุมารถ ครูใหญ่ได้ย้ายไปดารงตำแหน่งครูใหญ่ โรงเรียนประชาบาลตำบลเกาะคา ๓๒ นายหมูแก้ว กองคา ทาการแทนครูใหญ่ จึงได้ทำต่อจนเสร็จ เมื่อวันที่ ๑๐ พฤศจิกายน ๒๔๙๒ และเปลี่ยนชื่อใหม่ว่า “โรงเรียนประชาบาลตำบลไหล่หิน ๗” (ไหล่หินราษฎรบำรุง)
วันที่ ๖ กุมภาพันธ์ ๒๔๙๕ ได้เปลี่ยนชื่อโรงเรียนใหม่เป็น “โรงเรียนบ้านไหล่หิน”(ไหล่หินราษฎร์บำรุง) เพื่อให้เหมาะสมกับท้องถิ่น